Realizados, Seminário

Certificado de Recebíveis Imobiliários – CRIs

25 de novembro de 2010

As emissões de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) atingiram o expressivo valor de R$ 2,02 bilhões em agosto passado. Com o “boom” dos lançamentos residenciais, esses títulos de securitização, que oferecem elevada rentabilidade, deverão rapidamente ocupar maior espaço na geração de recursos para financiamentos imobiliários. A Abecip estima que em 2014 as Cadernetas de Poupança venham atender apenas metade da demanda por crédito do setor.

Ao ocuparem o segundo lugar entre os principais instrumentos de captação do mercado de capitais (as ofertas de debêntures atingiram R$ 2,7 bilhões em agosto) os CRIs finalmente assumiram uma dimensão que merece a devida atenção de todo construtor, incorporador, estruturador e gestor de fundos e investidor.

Isenção de IR e compatibilidade com os prazos da construção civil, aliados à flexibilidade e robustez da legislação, transformaram o CRI na opção mais atraente para financiamentos imobiliários. A estruturação operacional de uma CRI, entretanto, é complexa e demanda conhecimentos singulares tanto por parte de emissores como de compradores desses títulos de securitização.

A InterNews reúne neste importante Seminário alguns dos principais profissionais da área que irão apresentar e debater questões críticas sobre a estruturação do CRI, assim como analisar riscos e garantias na operação de CRI. Sob a ótica da CVM, considere os aspectos essenciais das instruções pertinentes ao CRI (400/414/476). Veja como o CRI se compara a debêntures e a outros títulos de securitização. Considere ainda operações especiais, através de contratos “built to suit”, para construção, financiamento e leasing de imóveis. Participe deste Seminário InterNews para se posicionar mais competitivamente no mercado imobiliário.

PROGRAMA

8h30 – Credenciamento

9h00 – O cenário do mercado imobiliário e o aumento da demanda pelos CRIs como alternativa para o financiamento imobiliário