Realizados, Seminário

Certificado de Recebíveis Imobiliários – CRIs

23 de março de 2011

O cenário atual do mercado imobiliário brasileiro vem passando por profundas transformações, entre elas o crescimento das atividades do setor de construção civil e a retomada dos financiamentos imobiliários em razão das inúmeras inovações comerciais, que reflete diretamente na utilização do processo de securitização de recebíveis e emissão dos certificados de recebíveis imobiliários – CRIs.

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários- CRIs são títulos de crédito normativos, de livre negociação, lastreados em créditos imobiliários, criados para a captação de recursos dos investidores em prazos compatíveis com as características do financiamento imobiliário. É a opção mais atraente para financiamentos e investimentos no setor. Isso se deve a maior flexibilidade e robustez da legislação pertinente a esses títulos.

A InterNews ouviu alguns dos principais profissionais da área para desenvolver este seminário trazendo debates e questões críticas sobre a estrutura do CRI assim como análise de riscos e garantias na operação de CRI, contratos “built to suit”, os aspectos essenciais das instruções pertinentes ao CRI( 400/414/476) sob a ótica da CVM, comparativos de mercado: emissões de CRI e outros instrumentos do mercado de capitais como o FIDC e DEBÊNTURES, fundamentais para identificação de boas oportunidades de investimento com menor risco ao negócio.

Participe deste Seminário InterNews e acompanhe as tendências de negócios neste segmento, tornando-se mais competitivo no mercado.

PROGRAMA

8h30 – Credenciamento

9h00 – O cenário atual do mercado imobiliário brasileiro e o aumento da demanda pelos CRIs como alternativa para o financiamento imobiliário

Avelino Alves Palma Neto
Diretor Comercial
CIBRASEC- Companhia Brasileira de Securitização

10h15 – Coffee break

10h40 – Como estruturar uma operação de CRI

Jefferson Pavarin
Superintendente
BRAZILIAN SECURITIES

11h40 – Analisando os aspectos essenciais das instruções pertinentes ao CRI (400/414/476) sob a ótica da CVM

Ricardo Maia
Gerência de Registro de Valores Mobiliários
CVM – Comissão de Valores Mobiliários

12h40 – Almoço

14h00 – Análise dos riscos e garantias envolvidos numa operação de CRI

Jayme Bartling
Diretor Sênior de Operações Estruturadas
FITCH RATINGS

15h15 – Coffee break

15h40 – Contratos Built to Suit- as vantagens sobre o tradicional modelo de locação para seu modelo de negócio

Marcelo Terra
Sócio
DUARTE GARCIA, CASELLI GUIMARÃES E TERRA ADVOGADOS

16h00 – Comparativos de mercado: emissões de CRI x outros instrumentos do mercado de capitais (FIDC, DEBÊNTURES) para aumentar o volume de CRI´s

João Celso Bacchin
Sócio
INTEGRAL TRUST

18h00 – Encerramento