Capacitação, Realizados

Análise da geração de lucros e de definição de preços

9 de dezembro de 2011

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Não há melhor indicador de eficácia da gestão empresarial do que a geração de lucros. Este fato, por mais simples, muitas vezes, parece cair no esquecimento. O problema é que muitas empresas acabam sendo administradas pelo fluxo de caixa e definem os seus preços a partir desta armadilha. A fixação dos preços de produtos ou serviços é uma das principais decisões estratégicas de uma corporação e eles precisam ser definidos com o olhar voltado para a geração de lucros.

Participe deste evento de Capacitação InterNews para voltar a gestão da sua empresas para a geração de lucros. Saiba definir preços que propiciem os melhores resultados corporativos. Veja como analisar a rentabilidade dos investimentos partindo da premissa de que o modelo de gestão empresarial mais adequado é o que considera o lucro como a melhor medida da eficácia da empresa.

Conheça os conceitos fundamentais para o processo de análise de geração do lucro empresarial, a criação de valor, bem como os fundamentos para a distribuição do valor criado, para os investidores que financiaram o empreendimento. Conceitos como EVA, EBITDA, Custo de Capital, Manutenção do Capital, Fluxo de Caixa Livre, Lucro versus Caixa, serão apresentados de forma integrada e com os instrumentos adequados de análise.

Instrutor

Clóvis Luís Padoveze

Doutor em Contabilidade e Controladoria – FEA/USP. Mestre em Ciências Contábeis – PUC/SP. Professor de Controladoria e Contabilidade da Universidade Metodista de Piracicaba. Já conduziu mais de 300 programas de treinamento. Foi Controller das Indústrias Romi S/A por mais de 15 anos. Autor de 15 livros, dentre eles: “Controladoria Estratégica e Operacional”, “Gerenciamento do Risco Corporativo em Controladoria”, “Orçamento Empresarial: novos conceitos e técnicas”, “Administração Financeira de Empresas Multinacionais”, “Planejamento Orçamentário”, “Controladoria Avançada” e “Contabilidade Gerencial”.

PROGRAMA

PARTE I – CRIAÇÃO DE VALOR

Módulo I – Princípios da Gestão Baseada no Lucro

• O lucro absorve o resultado de todos os demais conceitos e modelos de gestão
• O lucro mede a eficácia empresarial
• O lucro é que evidencia a geração de valor
• Uma empresa não pode ser administrada pelo fluxo de caixa
• Quem tem lucro tem liquidez e solvência
• O lucro é o maior indicador de responsabilidade social da empresa

Módulo II – Custo de Capital: O elemento que liga todas as decisões financeiras

• Juro nominal, inflação, juro real
• Formação do custo de capital
• Risco e custo de capital
• Inflação própria da empresa x inflação geral
• Custo de capital e rentabilidade do investimento

Módulo III O Processo de Criação de Valor e Valor da Empresa

• Lucro ou Caixa?
• Lucro Contábil ou Lucro Econômico?
• Atividades que não adicionam valor
• Custo de Capital e Valor da Empresa
• Valor da Empresa e a mensuração dos intangíveis: o goodwill

Módulo IV – As  Decisões Financeiras Fundamentais

• A decisão do investimento
• A decisão do financiamento
• A decisão da distribuição de lucros
• Critérios para as decisões de investimento e financiamento
• A empresa alavancada e os limites da alavancagem

Módulo V – Retorno do Investimento e Formação de Preços de Venda

• Como alcançar a rentabilidade nos preços de venda
• Modelo geral para gestão dos preços de venda
• Métodos para formação de preços de venda

PARTE II – ANÁLISE DA RENTABILIDADE

Módulo VI – Fundamentos da Análise de Rentabilidade

• Lucratividade x rentabilidade
• Retorno sobre o Investimento, Retorno sobre os Ativos, Retorno sobre o Patrimônio Líquido
• Produtividade do investimento
• A equação básica da análise de rentabilidade

Módulo VII – Análise Avançada de Rentabilidade

• EVA, MVA, EBITDA
• Fluxo de Caixa Livre
• Múltiplos, Valor Econômico x  Valor Contábil
• Modelo de crescimento
• Modelos de análise da geração de lucro
• Retorno sobre qual investimento?
• Integração entre a decisão de investimento e análise de rentabilidade

Módulo VIII – Que lucro pode ser distribuído

• Abordagens de lucro distribuível
• Manutenção do capital físico e do capital financeiro
• Lucro distribuível x custo de capital
• Lucro distribuível e inflação

Módulo IX – Análise Financeira Global e Setorial

• Indicadores Econômico – Financeiros
• Avaliação do desempenho global da empresa
• Análise da Rentabilidade das Unidades de Negócio
• Rentabilidade por Recurso