Realizados, Seminário

PROJECT FINANCE

21 de setembro de 2007

As condições econômicas do país, com taxas de juros em queda e crescimento industrial sustentável, abre perspectivas para Project Finance em empresas de diversos segmentos no Brasil.

Project Finance é um complexo produto de engenharia financeira que viabiliza um projeto de investimento para a expansão ou modernização de uma empresa. A principal característica de Project Finance reside no fato do investimento ser considerado e avaliado isoladamente. A rentabilidade e as garantias do empreendimento são fornecidas pelo próprio projeto. A qualidade do projeto é fator decisivo para a captação dos recursos necessários para a sua realização.

Trata-se de um instrumento fundamental para o levantamento de capital necessário para a realização do empreendimento. O empreendedor entra, normalmente, com 20% a 40% do capital necessário para realização do investimento e financia o restante através das garantias do próprio projeto. Assim, é possível viabilizar um projeto com a participação de capital de terceiros e com a diluição dos riscos inerentes.

Essa estrutura de compartilhamento de riscos e garantias entre diversos agentes envolvidos requer a existência de uma série de contratos, todos diretamente relacionados e dependentes um do outro. Project Finance é uma iniciativa altamente eficaz, porém complexa.

Participe deste Seminário InterNews e discuta com especialistas a melhor forma de estruturar e desenvolver o seu projeto financeiro, garantindo a capacidade de investimento, crescimento e modernização de sua empresa, tornando-a mais competitiva e eficiente.

A estrutura montada deve viabilizar a participação dos diversos players, proporcionando proteções e garantias contra os riscos do investimento. A gestão e alocação adequada dos riscos são fundamentais.

A estruturação de Project Finance requer tempo e competência, para que todas as questões relevantes sejam contempladas por contratos interdependentes e objetivos, minimizando interpretações divergentes.

PROGRAMA

08h30    Credenciamento

09h00    Project Finance e a Expansão da Infra-estrutura no Brasil

Nelson Siffert
Chefe do Departamento de Energia Elétrica do BNDES. Doutor em Economia pela USP

10h30    Coffee Break

10h50    Análise e Alocação de Riscos

• Case de Sucesso: Projeto de Gás Manati

Daniel Ferreira Leite Aquino
Gerente sênior da área de Estruturação de Projetos e Concessões do UNIBANCO. Trabalhou na área de Project Finance da Petrobras. Com MBA Executivo em Finanças no IBMEC

12h20    Almoço

14h00    Elaboração e Formatação de Contratos em Project Finance

• Modalidades de Project Finance;
• Corporate Finance X Project Finance
• Financiadores;
• Estrutura Contratual
• Cláusulas Típicas;
• Riscos no Financiamento de Projetos

José Virgílio Lopes Enei
Advogado Sócio do Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, onde atua nas áreas de Project Finance e Infra-Estrutura. Mestre em Direito Comercial pela Universidade de São Paulo e Master in Laws (LL.M) pela Universidade de Virginia. Autor da obra: “Project Finance: Financiamento com Foco em Empreendimentos”

Alberto Faro
Advogado Associado ao setor de infra-estrutura do escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

15h30    Garantias e Penalidades nos Contratos de Financiamento

Leandro de Mattos Coutinho
Advogado, Gerente Jurídico da Secretaria de Assuntos Econômicos do BNDES. Professor convidado da Faculdade de Direito da UERJ e do Curso “MBA Direito e Negócios do Petróleo” do Instituto Brasileiro de Petróleo e Gás – IBP

16h30    Coffee Break

17h00    Case Odebrecht – Financiando Obras de Infra-estrutura na América Latina e Caribe

Fernando Santos-Reis
Diretor de Exportação e Project Finance da Construtura Norberto Odebrecht AS, responsável por projetos de infra-estrutura, captação de investimento e financiamento, para a Odebrecht e seus clientes

18h00    Encerramento